La industria minera desempeña un papel vital en el apoyo a la economía global.Excava, procesa y vende una variedad de metales, minerales y productos energéticos que son esenciales para el crecimiento de muchos sectores variados.El mineral de hierro, por ejemplo, es un componente clave del acero, mientras que los sectores automovilístico y aeroespacial utilizan mucho aluminio, ycobrees crucial para la producción de electricidad.

Por eso,el sector mineroTambién es importante para los inversores.En 2018, las 40 empresas mineras más grandes del mundo que cotizan en bolsa obtuvieron 683 mil millones de dólares en ingresos y generaron 165 mil millones de dólares en ingresos.EBITDA.Eso les dio los fondos para pagar a sus accionistas un récord de 43.000 millones de dólares en dividendos ese año.Esos pagos en efectivo, así como las ventajas del sector para la economía en crecimiento y tendencias clave comoenergía renovable,Estas son las razones por las que los inversores deberían considerar profundizar en la industria minera y observar más de cerca algunas de las empresas mineras que prosperan en este sector.

Profundizando en las 10 acciones mineras más grandes

Para ayudar en esa búsqueda, aquí están las 10 empresas mineras que cotizan en bolsa más grandes del mundo, clasificadas por sucapitalización de mercado, o la suma del total de acciones disponibles de la empresa multiplicada por el precio de sus acciones:

Fuente de datos: PwC, YCharts y sitios web de empresas.Los datos de capitalización de mercado están actualizados a mediados de septiembre de 2019.

A continuación presentamos un vistazo más de cerca a las carteras y las perspectivas de crecimiento de estas 10 principales acciones mineras.

1. Grupo BHP

BHP Group es la empresa minera más grande del mundo por capitalización de mercado.La empresa opera tres segmentos:

• Minerales Australia:Esta unidad está compuesta por las minas que la empresa tiene en ese país.Producen cobre, mineral de hierro, carbón y níquel.
• Minerales Américas:El negocio minero de BHP en Canadá, Chile, Perú, Estados Unidos, Colombia y Brasil.Los activos y proyectos de la empresa en estos países se centran en cobre, zinc, mineral de hierro, carbón y potasa.
• Petróleo:Este segmento de negocios contiene las operaciones de petróleo y gas de BHP en EE. UU., Australia y Trinidad y Tobago.

La mayor fuente de ingresos de BHP en 2018 fue el mineral de hierro, que representó el 39% del valor subyacente del grupo.EBITDA.Le siguió el cobre con un 28%, el carbón con un 19% y el petróleo y el gas contribuyeron con el 14% de la rentabilidad de la empresa.

La joya de la corona del imperio minero de BHP es el mineral de hierro de Australia Occidental (WAIO).Es un sistema integrado de cinco minas y cuatro centros de procesamiento conectados por más de 600 millas de infraestructura ferroviaria e instalaciones portuarias.WAIO produjo 275 megatones (Mt) de mineral de hierro en 2018. Esa producción convirtió al Grupo BHP en uno de los tres mayores productores mundiales.

El mineral de hierro seguirá siendo una parte clave de la cartera de BHP en el futuro.Esto se debe a que la compañía y sus socios comenzaron la expansión de WAIO en el flanco sur en 2018. La compañía espera completar el proyecto de $3.6 mil millones para 2021. Ayudará a reemplazar la producción de la mina Yandi de 80 Mt por año que llegará al final de suvida útil entre principios y mediados de la década de 2020.

La empresa también tiene grandes proyectos en marcha en los sectores del cobre y el petróleo.La Opción de Crecimiento Spence de 2.500 millones de dólares, por ejemplo, agregará 185 kilotones de producción de cobre cuando entre en funcionamiento en 2021. Mientras tanto, el proyecto Mad Dog Fase 2 de aproximadamente 2.200 millones de dólares podrá producir 140.000 barriles de petróleo por día cuando comience.hasta 2022. Por último, la empresa está desarrollando la mina Jansen Potash en Canadá.Proyectos como estos permitirán al Grupo BHP seguir siendo una empresa de recursos globales de primer nivel en la próxima década.

2. Río Tinto

Rio Tinto es un gran,diversificadoempresa minera.Opera los siguientes segmentos de negocio:

• Aluminio:Rio Tinto es líder mundial en aluminio, con activos en Australia, Brasil, Canadá, Guinea, Islandia, Nueva Zelanda y Omán.Opera una cartera de minas de bauxita y refinerías de alúmina de alta calidad y gran escala, así como las fundiciones de aluminio más modernas y competitivas en costos del mundo.
• Mineral de hierro:La compañía opera el negocio integrado de mineral de hierro más grande y de menor costo del mundo en Australia.
• Cobre y diamantes:Rio Tinto posee participaciones en minas de cobre en Mongolia, Estados Unidos y Chile.También es uno de los principales productores de diamantes del mundo, con minas en Canadá y Australia.
• Energía y minerales:Rio Tinto opera minas de uranio en Australia y Namibia.La empresa también es líder mundial en boratos, uno de los mayores productores de sal marina del mundo y líder en la producción de dióxido de titanio de alta calidad.

El mineral de hierro es, con diferencia, la mayor fuente de ingresos de Rio Tinto.En 2018, ese metal suministró el 62% del EBITDA subyacente de la empresa.El aluminio ocupó el segundo lugar con un 17% del total, seguido del cobre y los diamantes con un 15%, y la energía y los minerales con un 12%.

Rio Tinto planea invertir más de 6 mil millones de dólares anuales hasta 2021 para sostener y aumentar su producción minera.La compañía tiene proyectos en marcha para desarrollar una mina de cobre subterránea en Mongolia, expandir una mina de cobre existente en los EE. UU., reemplazar las minas de mineral de hierro que se están agotando en Australia y extender la vida útil de un depósito mineral en Sudáfrica.La compañía también tiene proyectos en desarrollo para potencialmente construir una gran mina de cobre en Estados Unidos y explotar un depósito de litio en Serbia.Estas inversiones y proyectos de desarrollo tienen a Rio Tinto bien posicionado para el crecimiento futuro de la demanda, especialmente dada la importante necesidad de cobre y litio por parte delsector de energías renovables.

3. valleValle

es una gran empresa minera diversificada con sede en Brasil.Es el mayor productor mundial de mineral de hierro y níquel.Vale también produce cantidades importantes de cobre, carbón y manganeso.

Vale opera 22 minas de mineral de hierro en la región de Carajas en Brasil.Las rocas de esta región contienen un 67% de mineral de hierro, que es la concentración más alta del mundo.Además de sus minas, Vale opera plantas que producen pellets de mineral de hierro y cuenta con una extensa infraestructura ferroviaria y portuaria para llevar su producción a los mercados globales.En 2018, el negocio de mineral de hierro de Vale aportó el 74% de sus ingresos, seguido del níquel con el 13% y el cobre con el 6%.

El mineral de hierro seguirá siendo crucial para Vale en los próximos años.Gastó 14.300 millones de dólares para desarrollar elComplejo de mineral de hierro S11D.La producción de esa mina está en camino de aumentar de 55 Mt por año en 2018 a 90 Mt por año para 2020. Está invirtiendo otros $770 millones para aumentar la capacidad de producción de S11D hasta 100 Mt para 2022 y expandir la capacidad logística de su Sistema Norte para queque puede manejar 240 Mt por año.Estos son solo algunos de los proyectos que la compañía tiene en marcha para mejorar sus operaciones de mineral de hierro, cobre, carbón y níquel en los próximos años.Esos proyectos garantizan que Vale seguirá siendo una empresa minera de primer nivel durante la próxima década.

4. Glencore

Glencore se encuentra entre las empresas de recursos naturales más grandes y diversificadas del mundo.Opera 150 sitios mineros y metalúrgicos, así como activos de producción de petróleo y gas e instalaciones agrícolas.Además de producir materias primas, la empresa las comercializa a través de mineros externos.

En 2018, el negocio de minería industrial de Glencore obtuvo la mayor parte de su dinero del carbón, con un 33% del EBITDA subyacente del grupo.El cobre ocupó el segundo lugar con un 30%, seguido del zinc con un 15% y el níquel con un 5%.Mientras tanto, el negocio de marketing de terceros de la compañía aportó otro 15% de sus ganancias en 2018.

Glencore espera invertir un promedio de 3.600 millones de dólares al año hasta 2021 para sostener sus operaciones existentes y otros 1.200 millones de dólares al año en proyectos de expansión.Esas inversiones relacionadas con el crecimiento mantienen a la compañía en camino de aumentar su producción de carbón en un 10% durante ese período, mientras que la producción de cobre debería aumentar un 3% y la de zinc debería aumentar un 28%.La compañía también anticipa un crecimiento de la producción aún más rápido de grupos de productos más pequeños como el cobalto (un crecimiento del 74% para 2021) y el petróleo (un 183% más para 2021).Como resultado, Glencore se diversificará aún más en el futuro incluso cuando sus ganancias aumenten (suponiendo que los precios de las materias primas cooperen).

5. Energía Shenhua de China

China Shenhua Energy es la empresa minera de carbón más grande del mundo.La empresa china opera minas de carbón en el país, así como una red ferroviaria integrada y un puerto marítimo que utiliza para transportar carbón.China Shenhua también opera plantas de energía que generan electricidad a partir del carbón que vende a las empresas de servicios públicos.

Su negocio de minería de carbón proporcionó el 61% de sus ingresos totales en 2018. La generación de energía fue su siguiente mayor contribuyente de ingresos con un 33% del total, mientras que sus operaciones ferroviarias, portuarias, marítimas y químicas de carbón aportaron el resto.

China fue el mayor consumidor de carbón del mundo en 2018, con casi la mitad del total mundial.Si bien es probable que siga siendo líder en la quema de carbón en los próximos años, el país está trabajando arduamente para reducir su uso.En consecuencia, los pronosticadores de la Agencia Internacional de Energía anticipan que la demanda de carbón de China caerá un 3% para 2023. Esto probablemente ejercerá presión sobre el negocio del carbón de China Shenhua Energy en los próximos años, lo que podría hacer que descienda en la clasificación.

6. MMC Norilsk Níquel (Norníquel)

Mining and Metallurgical Company (MMC) Norilsk Nickel es una empresa minera rusa.Es el líder mundial en la producción de níquel refinado de alta calidad y paladio.También es el cuarto mayor productor de platino y rodio y el undécimo mayor productor de cobre.El norníquel también produce algo de oro, plata, iridio, selenio, rutenio y telurio.

La compañía suministró el 39% del paladio mundial en 2018, lo que permitió que ese metal contribuyera con el 34% de los ingresos de Nornickel.También produjo el 23% del níquel de alta ley del mundo, que a su vez proporcionó el 28% de sus ingresos.Mientras tanto, el cobre fue el siguiente mayor contribuyente a los ingresos, con un 27% del total, a pesar de que Nornickel sólo produjo el 2% del suministro mundial de cobre.

Nornickel tiene varios proyectos en marcha y en desarrollo para hacer crecer su producción en los próximos años.Por eso, la compañía cree que puede aumentar su producción de níquel y cobre en un 15% para 2025, mientras que su producción de paladio y platino está en camino de expandirse un 25%.Dadas esas perspectivas de crecimiento, Nornickel podría ascender en la clasificación mundial en los próximos años.

7. Newmont Goldcorp

Newmont Goldcorp es elprincipal empresa minera de oroen el mundo por volumen de producción.La empresa se formó en 2019 tras la fusión de las principales empresas mineras de oro Newmont Mining yGoldcorp.La compañía combinada opera una cartera de 14 minas de oro en América del Norte y del Sur, África y Australia, así como participaciones en dos minas de oro.empresas conjuntas(JV).Además de oro, estas minas también producen zinc, plomo, plata y cobre.

Oro, sin embargo, es, con diferencia, el mayor generador de ingresos de Newmont Goldcorp, con más del 90 % del total de la compañía combinada en 2018. Debería seguir siendo así en los próximos años, dado que la compañía tiene como objetivo producir entre 6 y 7 millones de onzas de oro.por año hasta 2025. Su objetivo es lograr ese objetivo invirtiendo en proyectos para sostener sus minas existentes y construir otras nuevas.Esas inversiones deberían ayudar a compensar las caídas de producción a medida que se agotan sus minas heredadas.

Uno de los proyectos que está considerando es gastar entre 650 y 750 millones de dólares en la segunda ampliación de su mina Tanami en Australia.Ese proyecto agregaría 100.000 onzas de producción anual en el período de 2023 a 2027 y al mismo tiempo extendería la vida útil de la mina hasta 2040. Proyectos como ese deberían permitir a Newmont Goldcorp seguir siendo una de las empresas mineras más grandes del mundo en los próximos años.

8. angloamericano

AngloAmerican es una empresa minera diversificada.Produce cobre, carbón, diamantes, mineral de hierro, metales del grupo del platino, níquel y manganeso.La empresa con sede en el Reino Unido opera minas en África, América del Norte y del Sur y Australia.

AngloAmerican ganó la mayor parte de su dinero con el carbón en 2018, con un 35% de su EBITDA total.El cobre ocupó el segundo lugar con un 20%, seguido por el mineral de hierro con un 16% y su inversión en De Beers, la principal empresa de diamantes del mundo, que proporcionó otro 14% de sus ganancias ese año.

La empresa tiene varios proyectos en marcha para ampliar su producción minera.En opinión de AngloAmerican, puede aumentar su producción equivalente de cobre entre un 20% y un 25% con respecto al nivel de 2018 para 2023. Esa es una tasa de crecimiento mucho más rápida que la de sus pares más diversificados, que pronostican tasas de crecimiento de la producción en el rango del 5% al ​​15% durante ese período.periodo de tiempo.Debido a su tasa de crecimiento más rápida, AngloAmerican parece preparada para ascender en la clasificación en los próximos años.

9. Barrick OroBarrick Oro

, que espera producir entre 5,1 millones y 5,6 millones de onzas en 2019, se encuentra entre las principales mineras de oro del mundo por volumen.Opera minas en América del Norte y del Sur, África, Medio Oriente y Australia.Además de oro, Barrick también produce cobre.Sin embargo, el oro representó el 91% de sus ingresos en 2018, seguido del cobre en un distante segundo lugar con un 7%.

El foco de Barrick Gold está en operar minas de Nivel 1.Lo define como una mina con más de 10 años de vida restante, al menos 500.000 onzas de producción anual de oro y costos totales en efectivo por onza en la mitad inferior de las minas de oro operadas por sus pares que cotizan en bolsa.Por lo tanto, estas minas deberían generar mucha producción constante y de bajo costo, lo que permitirá a Barrick ganar más dinero en el largo plazo.

Dado este enfoque en poseer minas de Nivel 1, Barrick Gold no pretende aumentar su producción.Debido a esto, la producción de la compañía podría disminuir en los próximos años a medida que venda minas secundarias.Sin embargo, tiene algunos proyectos de crecimiento atractivos en desarrollo, incluida una participación del 50% en Donlin Gold, que es uno de los depósitos de oro no explotados más grandes del mundo.A medida que desarrolla estos y otros proyectos mineros de Nivel 1, Barrick debería permanecer entre las empresas mineras más grandes del mundo.

10. Grupo México

Grupo México es una empresa minera e industrial diversificadaholdingen México.Es uno de los mayores productores de cobre del mundo por volumen.Esto se debe a su participación mayoritaria en10 principales productores de cobre Cobre del Sur(Bolsa de Nueva York: SCCO), que opera minas en México y Perú.Grupo México también tiene participaciones en empresas mineras en Estados Unidos y España.Estas entidades producen cobre, plata, molibdeno, zinc, ácido sulfúrico, oro y selenio.El cobre, sin embargo, representa el 80% de las ventas del grupo minero.

Además de la minería, Grupo México opera la empresa de transporte ferroviario más grande de México.También posee participaciones en varios negocios industriales centrados en servicios de ingeniería, construcción, generación de energía y perforación petrolera.

La joya de la corona del portafolio minero de Grupo México es su participación del 88.9% en Southern Copper.Esa empresa produjo 884 kilotones de cobre en 2018, lo que la convirtió en la quinta mayor de ese sector.También es uno de los productores de cobre de menor costo del mundo.

Southern Copper tiene las segundas reservas de cobre más grandes del mundo.En base a esto, la compañía cree que puede aumentar significativamente su producción de cobre en los próximos años invirtiendo en la ampliación de sus minas existentes y la construcción de otras nuevas.En su estimación, su producción de cobre podría alcanzar los mil 800 kilotones para 2026. Esto beneficiará al negocio minero de Grupo México, permitiéndole potencialmente ascender en la clasificación en los próximos años.

Las empresas mineras más grandes del mundo tienen diferentes enfoques

Las empresas mineras más grandes del mundo se dividen en dos categorías.Algunas operan una cartera diversificada de minas mientras que otras se centran en un producto específico.Esto ofrece a los inversores dos conjuntos de oportunidades distintos con perfiles de riesgo/recompensa muy diferentes.

Las mineras diversificadas, por ejemplo, brindan a los inversores una amplia exposición a todo el sector, lo que ayuda a reducir el riesgo.Sin embargo, eso diluye la exposición de un inversor a metales específicos en los que podría querer centrarse, como el cobre (para energía renovable) y el oro (para seguridad durante las crisis económicas).Los mineros más enfocados, por otro lado, tienen perfiles de riesgo más altos pero también un potencial alcista más directo.Por lo tanto, los inversores interesados ​​en acciones mineras tienen que decidir si quieren el perfil de menor riesgo de una minera diversificada o el mayor potencial de recompensa de una minera enfocada.

Otro factor importante a considerar es la capacidad de la empresa minera.perspectivas de crecimiento.Quienes se centran en el carbón, por ejemplo, se verán presionados a medida que ese combustible fósil se vuelva menos esencial para impulsar la economía global en el futuro.Por lo tanto, los inversores deben centrarse en las empresas que están extrayendo los materiales adecuados para poder beneficiarse del potencial de crecimiento del sector.