投資家は、製品のリードタイムが長いことを心配する必要はありません。アップルビジョンプロ、JPモルガンのアナリストは、実際の顧客からのフィードバックに重点を置くべきだと述べています。

Apple Vision Pro は 2 月 2 日にリリースされ、一般の人々が Apple のヘッドセットを手に入れるまで、時間はほとんどありません。デバイスの発送ほぼ瞬時に滑り落ちた予約注文開始後、一部の顧客向けに出荷日が 3 月から 4 月に延びる可能性があります。

しかし、これまでの Apple リリースの経験と同様に、投資家は、このデバイスがどれだけ人気があるかを測る尺度として、明らかにリードタイムに興味を持っているようです。一例として。ミンチー・クオ周囲にいたと推定される180,000個の販売最初の予約注文の週末に作成されましたが、開封後 48 時間経過しても配送時間が延長されたことは変わらないとも指摘しました。

出荷時間が変わらないことが問題になる可能性があると感じている投資家のために、JPモルガンからのメモが閲覧されました。AppleInsideron Monday は、この考え方には注意するようにと言っています。

「Vision Pro の場合、リードタイムに焦点を当てるのは見当違いであり、デバイスのエクスペリエンスに関する消費者のフィードバックに焦点を当てるべきであると期待しています」とメモには記載されています。将来のモデルでは収益と販売量が増加する可能性があるため、Vision Pro 2 プランに対するサプライチェーンのフィードバックにも注意を払う必要があります。

注文は「顧客が製品を試したり経験したりする前に」行われており、長期的には注文は「顧客がデバイスで得た初期の経験に応じて」行われると同紙は警告している。

さらに、注文から出荷までのリードタイムは通常 2 週間です。iPhone顧客はヘッドセットではなく iPhone のエクスペリエンスに慣れているため、秋に発売される Apple Vision Pro とは異なります。

リードタイムの​​急速な延長は、「経験が限られているにもかかわらず、デバイスを保護するために喜んで注文する小売顧客のおかげ」である。その後の失速は「経験のない製品を購入する広範な購買意欲の欠如を考慮すると」予想されていた。

その経験はJPモルガンにも明らかであり、Appleは「訓練を受けた従業員がヘッドセットを組み立て、適切なフィット感を確保できるように顧客を店舗まで誘導し、顧客が製品に関して得た経験の重要性を強調している」。

Appleはポジティブなエクスペリエンスを提供することで、「顧客に注文に応じるよう説得していきたい」としている。

監視すべき重要なデータポイントは、Vision Pro のボリュームと Vision Pro 2 のタイミングに関するサプライチェーンのフィードバックであるとノートは考えています。具体的には、Apple がその注文を拡大または縮小することを視野に入れて、「Vision Pro のサプライチェーンに関連する初期数量予想 50 万台」です。

もし50万台に達すれば、2024年通年のApple Vision Proの収益は20億ドル程度になることになる。

第 1 世代のヘッドセットの成功は、第 2 世代のヘッドセットにも影響を与える可能性があります。ビジョン プロ 2 は、JP モルガンが 2025 年第 4 四半期に「大幅に低い小売価格」で発売すると予想されています。

JPモルガンはアップルを「オーバーウエート」と評価、現時点で目標株価は225ドル1月8日。