전기 자동차 회사는 주당 0.71달러의 조정된 주당 순이익(EPS)과 252억 달러의 매출을 보고했습니다.수익은 주당 0.77달러의 EPS 속삭임 수치와 주당 0.74달러의 분석가 추정치를 놓쳤습니다.매출도 월스트리트 분석가 추정치인 256억 달러를 밑돌았습니다.

Tesla(TSLA) 2023년 4분기 실적 발표 듣기

Tesla (TSLA) 2023년 4분기 실적 발표

전체 TSLA 2023년 4분기를 확인하세요수익 보고서Tesla 투자자 관계 웹사이트에서.

수익성

• 2023년 GAAP 영업 이익 89억 달러;4분기에 21억 달러
• 2023년 GAAP 순이익 150억 달러;4분기에 79억 달러
• 2023년 109억 달러의 비GAAP 순이익1;4분기에 25억 달러
• 특정 이연 법인세 자산에 대한 평가 충당금 해제로 인해 4분기에 기록된 59억 달러의 일회성 비현금 세금 혜택

현금

• 영업현금흐름 133억 달러;2023년 잉여현금흐름 44억 달러
• 영업현금흐름 44억 달러;4분기 잉여현금흐름 21억 달러
• 4분기 현금 및 투자가 30억 달러 증가하여 291억 달러로 증가

운영

• Operations Model Y는 세계에서 가장 잘 팔리는 차량이 되었습니다.
• 2023년 14.7GWh의 에너지 저장 장치 배치, 125% 성장

요약

2023년에 우리는 120만 대 이상의 Model Y를 인도하여 전 세계적으로 모든 종류의 베스트 셀러 차량이 되었습니다.오랫동안 많은 사람들은 EV의 생존 가능성을 의심했습니다.오늘날 지구상에서 가장 잘 팔리는 차량은 EV입니다.

회사 역사상 가장 높은 자본 지출과 R&D 비용으로 미래 성장 프로젝트에 집중했음에도 불구하고 잉여 현금 흐름은 2023년 44억 달러로 강세를 유지했습니다.

2023년 에너지 저장 장치 배치는 14.7GWh에 달해 전년도에 비해 두 배 이상 증가했으며, 에너지 생성 및 저장 사업 수익은 2023년 거의 4배 증가했습니다. 서비스 및 기타 사업의 총 이익은 2019년 약 5억 달러 손실에서 약 1억 달러로 증가했습니다.2023년에는 5억 달러의 이익을 얻을 것입니다.

차량당 판매된 상품 원가는 4분기에 연속 감소했습니다.우리 팀은 생산량을 늘리고 미래 성장에 투자하며 2024년에 추가적인 비용 효율성을 찾는 데 계속 집중하고 있습니다.

12월 말에 우리는 FSD 베타 V12 출시를 시작했습니다.백만 대가 넘는 차량의 데이터로 훈련된 이 시스템은 모든 운전 행동을 하드 코딩하는 대신 AI를 사용하여 차량 제어(스티어링 휠, 페달, 표시기 등)에 영향을 미칩니다.V12는 완전한 자율성을 향한 새로운 시대를 열었습니다.

우리는 Gigafactory Texas에서 생산을 시작할 계획을 통해 가능한 한 빨리 차세대 플랫폼을 시장에 출시하는 데 중점을 두고 있습니다.이 플랫폼은 차량 제조 방식에 혁명을 일으킬 것입니다.

수익

수익 총 수익은 4분기에 전년 동기 대비 3% 증가한 252억 달러를 기록했습니다.전년 대비 수익은 다음 항목의 영향을 받았습니다.

• 차량 인도 증가 (+)
• 사업의 다른 부분에서의 성장 (+)
• 1억 달러의 긍정적인 FX 영향 (+)
• 차량 평균판매단가(ASP) 전년 대비 감소(환 영향 제외), 믹스 불리한 영향 포함(-)
• 22년 4분기 북미 FSD 베타 출시로 인해 FSD 매출 인식 전년 동기 대비 감소 (-)

수익성

4분기 영업이익은 전년 동기 대비 21억 달러로 감소해 영업이익률 8.2%를 기록했습니다.전년 대비 영업이익은 주로 다음 항목의 영향을 받았습니다.

• 가격 및 혼합으로 인해 차량 ASP 감소 (-)
• 부분적으로 AI 및 기타 R&D 프로젝트로 인한 운영 비용 증가(-)
• 22년 4분기 북미 FSD 베타 출시로 인해 FSD 매출 인식 전년 동기 대비 감소 (-)
• 사이버트럭 생산 램프 비용(-)
• 낮은 원자재 비용, 물류 비용 및 IRA 신용 혜택을 포함한 차량당 비용 절감 (+)
• 차량 인도 증가 (+)
• 에너지 생성 및 저장 부문 총 이익 증가 (+)

영업 이익에는 영향을 미치지 않았지만, 특정 이연 법인세 자산에 대한 평가 충당금 출시로 인해 4분기에 59억 달러의 일회성 비현금 세금 혜택을 기록했습니다.

현금

분기말 현금, 현금 등가물 및 투자는 21억 달러의 잉여 현금 흐름과 9억 달러의 금융 활동에 힘입어 4분기에 30억 달러 증가한 291억 달러를 기록했습니다.

시야

용량

우리 회사는 현재 두 가지 주요 성장 흐름 사이에 있습니다. 첫 번째 성장은 Model 3/Y 플랫폼의 글로벌 확장으로 시작되었고, 다음 성장은 차세대 차량 플랫폼의 글로벌 확장으로 시작될 것으로 예상됩니다.2024년에는 우리 팀이 Gigafactory Texas에서 차세대 차량 출시를 위해 노력하고 있기 때문에 차량 생산량 증가율은 2023년에 달성한 성장률보다 현저히 낮을 수 있습니다.2024년에는 에너지 저장 사업의 배포 및 수익 성장률이 자동차 사업을 앞지르게 될 것입니다.

현금

우리는 제품 로드맵, 장기 생산 능력 확장 계획 및 기타 비용을 조달할 수 있는 충분한 유동성을 보유하고 있습니다.또한, 우리는 이 불확실한 기간 동안 견고한 대차대조표를 유지할 수 있도록 사업을 관리할 것입니다.

이익

우리는 제조 및 운영 비용을 줄이기 위한 혁신을 계속 실행하는 동시에 시간이 지남에 따라 하드웨어 관련 이익이 AI, 소프트웨어 및 차량 기반 이익의 가속화를 동반할 것으로 기대합니다.

제품

사이버트럭의 생산과 배송은 올해 내내 증가할 것입니다.또한, 우리는 차세대 플랫폼에서도 계속 발전하고 있습니다.

Tesla (TSLA) 2023년 4분기 컨퍼런스 콜 녹취록

테슬라 실적 컨퍼런스콜은 오후 5시 30분부터 시작된다.동부 표준시.이 기사의 필사본을 주목하세요.수익 전화바로 여기.

• 통화는 동부 표준시 기준 오후 5시 33분에 시작됩니다.
• Elon이 전화 중입니다. 신이 우리 모두를 도와주세요.
• 엘론 개회사
• Tesla는 팀으로서 2023년에 놀라운 일을 해냈습니다.
• 기록적인 배달
• 프리몬트 공장, 북미 자동차 공장 최고 생산량
• Elon이 옹호하는 Fremont 공장이 지역 경제에 미치는 영향
• 정말 보석이네요
• 나는 그곳에서 일하는 사람들이 정말 자랑스럽다
• 모델Y는 전 세계에서 가장 많이 팔린 차량이다.
• 에너지 발전 서비스, 2023년 엄청난 성장
• 스토리지 사업 부문에서 계속해서 매우 강력한 성장세를 이어갈 것입니다.
• 자동차 사업보다 스토리지 사업이 더 빠르게 성장할 것이라고 말씀드렸는데,
• 2024년에는 많은 기대가 됩니다
• Tesla는 두 가지 성장 단계 사이에 있습니다.
• 엔드투엔드 AI 개발 
• 모든 FSD 적격 차량에 v12를 출시할 예정입니다.
• 객체 감지뿐만 아니라
• 코드를 신경망으로 대체하시겠습니까?
• 참고로 저는 AI 추론에 관해서는 Tesla가 가장 효율적인 회사라고 생각합니다.
• 하드웨어 3은 몇 년이 지났습니다.
• 우리는 AI 추론 효율성 측면에서 상당히 앞서 있습니다.
• 이제 New Model 3가 전 세계적으로 출시됩니다.
• 시승해 보시길 추천드려요
• 꾸준한 개선
• 차세대 저가형 자동차로 아주 멀리 나아갔습니다.
• 이는 설계와 제조 시스템 설계에 있어 심오한 영향을 미칠 것입니다.
• 다른 자동차 공장 공정보다 훨씬 더 발전된 공정
• Tesla에서 가장 중요한 부분은 제조 전문성입니다.
• 텍사스는 차세대의 첫 번째 위치가 될 것이며 멕시코가 그 뒤를 이을 것입니다.
• 우리는 높은 금리 환경에도 불구하고 기록적인 배송으로 좋은 한 해를 보냈습니다.
• 우리가 이 모든 일을 실행한다면 언젠가 Tesla가 세계에서 가장 가치 있는 회사가 될 수 있는 길을 보게 될 것입니다.
• 그것은 가능한 결과의 집합에 있으며 이전에는 가능한 결과라고 생각하지 않았습니다.
• 올해도 기대됩니다
• 새로운 CFO가 코멘트를 시작합니다
• 960억 달러 이상의 매출로 올해 마감
• 2023년에는 40억 달러가 넘는 일회성 이연 세금 혜택이 포함되었습니다.
• 2024년 1분기 장부 세율은 다른 S&P 500 기업과 유사할 것입니다.
• 자동 총 이익을 예측하는 것은 어렵습니다
• 우리는 현재 플랫폼에서 비용 절감의 한계에 접근하고 있습니다.
• 우리는 아직 고객 확보 단계에 있습니다.
• 우리는 새로운 구매자에게 EV의 가치를 창의적으로 전달하고 있습니다.
• 미국 시장에 관한 두 가지 추가 사항
• 구매 시 세금 공제 제공
• 리스 회계 변경
• Tesla 에너지 부문은 자동차 부문보다 빠르게 성장하고 있습니다.
• 2024년의 초점은 생산량을 늘리고 비용을 낮추는 것입니다.
• 2024년 Cap Ex는 100억 달러를 넘을 것입니다.
• 다시 한 번 Tesla 관계자, 투자자, 공급업체 모두에게 감사드립니다.
• 투자자 질문 1
• 차세대 차량 생산을 오스틴으로 옮겼다면 2025년에는 차량을 볼 수 있을까요?
• Elon - 저는 종종 낙관적입니다. 여러분을 놀라게 하고 싶지는 않지만 현재 일정에 따르면 2025년 말에 생산을 시작할 예정입니다.
• 그게 바로 우리의 현재 일정이 말하는 거야
• 혁신적인 제조 기술이 여기에 있습니다.
• 우리는 엔지니어들이 온라인에서 생활할 필요가 있습니다
• 현재 내년 말부터 생산을 시작할 예정이다.
• 우리는 줄 서서 자게 될 거야
• 험난한 진입로 예상
• 다른 제조 시설보다 머리와 어깨가 높습니다.
• 중간에 S자 곡선을 예측하기 어려움
• 내년에는 단위량이 어떻게 될지 모르겠습니다.
• 내년에 생산을 시작할 것 같습니다
• 4680 램프가 문제를 일으키나요? 
• 4680 램프가 수요보다 앞서 있습니다.
• 엘론 - 배터리 셀만 생산하는 회사가 다 있어요
• 하기가 어렵다
• 세포와 세포 제조에 있어서 엄청난 양의 신기술
• 주요 신제품 출시에는 품질에 중점을 두어야 함
• 이제는 비용과 생산 증가로 전환됩니다.
• 현재 생산라인 1개, 조립라인 1개를 운영하고 있지만 올해는 4680 램프가 커질 예정이다.
• 우리는 공급업체와의 램프 공급 계약을 기대합니다.
• Elon - Panasonic은 놀라운 회사입니다.
• CATL, LG, 아시다시피 BYD
• 소매 투자자들은 Elon의 투표 요청 25%에 대해 우려해야 합니까?
• Elon - AI 로봇 공학의 거대괴수를 만드는 데 가치가 있다고 봅니다.
• 제가 걱정하는 점은 제가 영향력이 너무 작아서 임의의 주주 자문 회사에 의해 투표에서 제외될 수 있다는 것입니다.
• Elon은 기관 주주 서비스에 대해 ISIS 농담을 합니다.
• 나는 그 미래 기술의 청지기가 되고 싶다
• Elon은 회사를 통제하고 싶지 않지만 강력한 영향력을 행사할 수 있는 충분한 의결권을 원합니다.
• 그것을 달성할 수 있는 방법이 있다면 좋을 것 같아요
• 2024년 자동차 매출총이익에 대해 질문이 있으십니까?
• CFO는 비용 절감이나 엔지니어링 재설계를 통해 많은 요소가 있다고 말합니다.
• 우리는 가능한 한 모든 돈을 쫓아내면 된다
• 이는 정확하게 예측하기가 매우 어려운 일입니다.
• 엘론, 금리 비난에 뛰어들다
• 금리가 빠르게 하락하면 마진은 증가합니다. 
• 우리 차를 사고 싶어도 살 여유가 없는 사람들이 많이 있습니다.
• 이자율 하락하면 수요 증가할 것
• 2024년 또는 2025년 매출 CAGR 50%에 대해 질문이 있으신가요?
• CFO - 우리는 이전만큼 빠르게 성장하지 않을 것입니다
• 차세대 차량 강화에 집중
• Giga Mexico에 대해 질문이 있으신가요?
• 최근 Giga Mexico 착공을 완료했습니다.
• 우리는 텍사스에서 먼저 차세대 작업을 시작했습니다.
• Elon - Model 3는 사상 최악의 램프였습니다.
• 아직도 흉터 조직이 남아있습니다
• Model Y는 Model 3 램프의 변형입니다.
• 한 라인을 먼저 최적화한 후 다른 공장으로 확산
• FSD 라이센스에 대해 질문이 있으십니까?
• 엘론 - 파트너들은 그것이 진짜라고 믿지 않는 것 같아요
• Elon - 내가 다른 회사의 CEO라면 Tesla에 연락하여 FSD 라이선스를 취득할 것입니다.
• 양산에 관한 옵티머스 질문이요?
• Elon - Optimus는 매우 혁신적인 제품입니다.
• 우리가 자동차에 개발하고 있는 기술이 옵티머스에 쉽게 적용될 거예요.
• 세계 어디에서나 개발되고 있는 가장 정교한 휴머노이드 로봇
• 내 생각엔 내년에 옵티머스 제품을 출시할 좋은 기회가 있을 것 같아요.
• 다만, 새제품이라 정확한 예측은 어렵습니다.
• 우리는 정기적으로 Optimus의 진행 상황을 대중에게 업데이트할 것입니다.
• 나는 어젯밤 늦게 옵티머스 연구실에 있었어
• 팀은 놀라운 일을 하고 있습니다
• 이는 분명히 Optimus가 대규모로 안전한지 확인하려는 경우입니다.
• 휴머노이드 로봇에 악성 코드를 업로드하는 것을 불가능하게 만듭니다.
• 중앙 서버에서 제어할 수 없는 차단 기능을 현지화하려고 합니다.
• 우리는 안전에 대해 극도로 생각해야 합니다
• 역대 가장 가치 있는 제품이 될 가능성이 있다고 생각합니다.
• 돌아다닐 수는 있지만 대량 생산에 앞서 실용성을 원합니다.
• 일반화된 작업을 수행할 수 있는 작은 로봇이 될 것입니다.
• 자동차의 기술을 향상시키면 로봇의 기술도 향상됩니다.
• 우리는 정말로 미래를 건설하고 있어요
• 옵티머스 연구소가 웨스트월드 세트장 같군요...
• "우리는 Westworld에 진입하지 않습니다" - Tesla VP
• 사이버트럭 주문 및 수요에 대한 질문이 있으신가요?
• 예약주문 전환율이 높아졌습니다.
• 2024년에는 곧 모두 매진될 예정입니다.
• 이제 우리는 모두 램핑에 집중하고 있습니다.
• 엘론 - 우리는 수요 상황이 아닌 생산 제약 상황에 처해 있습니다.
• 수요가 엉뚱하다
• 우리가 확대하면 연간 250,000대의 사이버트럭이 배송될 것으로 예상됩니다.
• 엘론 - 미래는 미래처럼 보인다
• 그것은 우리의 최고의 제품입니다
• 메가팩 성장이 그것을 죽이고 있습니다
• 투자자 질문 귀하의 광고 캠페인 노력의 예비 결과는 무엇입니까?교육용 광고를 확대할 예정인가요?
• 우리는 경제성과 인지도에 더 중점을 둡니다.
• 이 광고의 목표는 인지도를 높이고 투자수익을 측정하는 것이었습니다.
• 전기차에 대한 오해를 바로잡기 위한 노력
• 우리는 천만 명에 이르렀고 웹사이트 방문자 수는 50만 명에 달했습니다.
• 이러한 디지털 캠페인의 효과는 아직도 연구 중입니다.
• CFO - 우리는 과도한 지출을 원하지 않습니다
• 우리는 인식 제고의 중요성을 이해합니다.
• 일본 시장 점유율은 마케팅이 도움이 될 수 있는 영역 중 하나입니다 - Elon
• 분석가 질문은 동부 표준시 기준 오후 6시 9분에 시작됩니다.
• 으으, Tesla는 이러한 통화에 Teams를 사용합니다
• 비용 절감에 대한 질문
• 자동차 당 비용이 급격히 감소하고 있습니다.
• Tesla가 기술 회사에 더 가까운지 아니면 비용 절감의 벽에 부딪힐 수 있는 산업 회사에 더 가까운지에 대한 생각
• CFO - 우리는 비용 절감을 위해 무엇을 할 수 있는지 끊임없이 찾고 있습니다.
• 팀은 비용을 더욱 절감할 수 있는 방향으로 끊임없이 노력하고 있습니다.
• 아마도 최근 몇 년간처럼 빠르게 비용을 절감하지는 못할 것입니다.
• 우리가 아직도 쫓고 있는 것보다 더 많은 것
• CFO는 제조 및 공급망 팀 모두에게 찬사를 보냅니다.
• 과거의 비용 절감을 미래에 계획하지 마십시오.
• 인바운드 물류비 전년 동기 대비 20% 감소
• 운송 경로 최적화
• 전체 트럭으로 가다
• 우리가 커질수록 효율성에 더 많은 투자를 하게 됩니다.
• 우리는 또한 가격 협상을 위해 공급망 계층에 접근하고 있습니다. 
• 우리는 디자인 측면에서 고정적이지 않습니다.
• 우리 차는 자동차보다 컴퓨터에 가깝습니다.
• Elon - 우리 차에는 엄청나게 많은 양의 컴퓨팅이 있습니다.
• 후속 조치 - 귀하가 다루고 있는 시장의 규모는 어느 정도라고 생각하십니까?어떤 종류의 시장 점유율?
• Elon - 우리는 이에 대해 확고한 생각을 갖고 있지 않은 것 같습니다.
• 정확하게 말하기는 어렵다
• 자동차 산업도 살펴보세요 - CFO
• EV는 여전히 전체 자동차 시장에서 작은 시장 점유율을 차지하고 있습니다.
• 전반적으로 파이가 커지고 있어요
• 중요한 것은 얼마나 많은 EV를 판매할 수 있는지가 아니라 얼마나 많은 훌륭한 자동차를 판매할 수 있는지에 관한 것입니다.
• 사람들은 Tesla를 구입할 수 있도록 지갑을 넓히고 있습니다 - Elon
• 다음 분석가, Adam Jonas
• 올해 Tesla AI Day를 기대할 수 있을까요?
• 엘론 - 네, 좋은 질문이군요
• 요즘 우리가 할 때 경쟁업체들이 프레젠테이션을 프레임별로 보는 것을 발견했습니다.
• 저희의 비법 소스 레시피를 모두 공개하려면 조심해야 해요
• 후속 조치, 중국 기반 OEM이 서구 시장으로 확장하는 주제에 대한 생각은 무엇입니까?
• 미국의 중국 제조업체와의 파트너십을 볼 수 있습니까?
• Elon - 중국 자동차 회사는 세계에서 가장 경쟁력이 있습니다.
• 나는 그들이 중국 밖에서 성공할 것이라고 생각하지만 그것은 무역 장벽에 달려 있습니다.
• 그들은 무역 장벽 없이 대부분의 다른 제조업체를 파괴할 것입니다.
• 슈퍼차저 네트워크 또는 FSD 라이센스는 중국 OEM에게 기회가 될 수 있습니다.
• 다음 질문은 Barclays의 Dan Levy입니다.
• 지금부터 차세대 EV 프로젝트 출시까지의 관문을 통과하고 계십니까?
• 사이버트럭이 차세대 플랫폼의 시험장이라고 생각하시나요?
• 우리는 현재 모든 차세대 제조 공정에 대한 검증 단계를 거치고 있습니다.
• 자동차를 21세기로 가져오다
• Tesla의 미래 자동차 생산에 영감을 준 일반 노트북 디자인
• 존재하지 않았던 공정으로 자동차를 만들기 위해서는 존재하지 않았던 기계를 설계해야 합니다.
• 그것은 우리를 복사하기 어렵게 만든다
• 기계를 만드는 기계를 복사해야 합니다.
• 이는 강력하고 지속 가능한 이점입니다.
• 후속 조치
• 당신의 릴리스에는 도장에 대한 언급이 없나요?그것에 대한 업데이트가 있나요?
• Elon - 질문의 AI 부분은 깊은 부분입니다.
• 우리는 분명히 NVIDIA 칩 주문으로 베팅을 헤지하고 있습니다.
• FSD의 많은 진전은 교육이 제한되어 있습니다.
• 인간이랑 많이 비슷하네
• 훈련에 더 많이 투입할수록 추론에 투입할 필요가 줄어듭니다.
• 우리는 훈련이 많이 필요해요
• 우리는 NVIDIA와 Dojo의 이중 경로를 추구하고 있습니다.
• Dojo를 장기적인 기회, 시도해 볼 가치가 있는 기회로 생각하십시오.
• 고위험, 고수익 프로그램
• Dojo는 일하고 있으며 훈련 프로그램을 진행하고 있습니다.
• Tesla가 다른 모든 기업을 합친 것보다 더 많은 컴퓨팅을 보유할 수 있다는 것은 올바른 아키텍처 결정을 통해 가능합니다.
• Wells Fargo의 다음 분석가 질문
• 비용절감 질문
• CFO - 확실히 비용 절감 기회가 더 많습니다.
• 상품 전선에는 아직 약간의 순풍이 남아 있습니다.
• Elon - 1% 비용 절감으로 10억 달러를 절약할 수 있다는 사실이 놀랍습니다.
• 통화 종료
• 주식은 최종적으로 주당 $197.28에 거래되고 있습니다.

이 글은 교육 목적으로만 작성되었으며 투자 조언으로 받아들여서는 안 됩니다.귀하의 투자 기간, 위험 허용 범위를 고려하고 이 정보에 따라 조치를 취하기 전에 재무 자문가와 상담하십시오.

전체 공개:

이 기사가 작성될 당시 Shacknews의 최대 주주인 Asif A. Khan, 그의 가족 또는 그의 회사 Virtue LLC는 다음 직위를 갖고 있었습니다.

TSLA 주식을 통한 Long Tesla