リトヴィク・カルヴァーリョ著

ロンドン（ロイター） - 米国の製造業活動が10年以上ぶりの低水準に落ち込んだことを受け、水曜日の主要世界株価指数は1カ月ぶりの安値を記録し、米中貿易戦争の余波が米国経済に波及しているのではないかとの懸念が高まっている。

ドルはこの統計を受けて２年以上ぶりの高値から一時下落したが、堅調となった。同業他社のバスケットに対するドルの価値を示す指数は0.16%上昇した。

米国の経済成長が鈍化すれば、世界経済に残された数少ない明るい材料の一つが失われることになり、欧州が景気後退に陥るのが近いと見られているまさにそのタイミングで起こるだろう。

世界49市場を対象とするMSCIの株価指数は、前回0.83％下落した後、0.3％下落し、9月5日以来の安値となった。

欧州株式市場は下落して始まり、新たなEU離脱劇にロンドン株が最も出遅れた。汎欧州ＳＴＯＸＸ６００指数はほぼ１％下落した。

ＦＴＳＥ１００指数<.FTSE>は１．５％下落し、英国のボリス・ジョンソン首相が最終的なＥＵ離脱提案の発表に向けて準備を進めているブリュッセルとの会談を前に、欧州地域全体で最大の下落となった。

ポンドは０．６％安の１．２２３８ドル。<GBP=D3>

リフィニティブの最新データによると、投資家の不安に拍車をかけ、欧州企業は2018年初頭以来初めて売上が減少し、ここ3年で最悪の四半期利益となる見通しだった。

アジアでは、ＭＳＣＩの日本を除くアジア太平洋株指数が０．８％下落し、オーストラリア株<.AXJO>は１．５％下落、韓国株は１．９５％下落した。日本の日経平均<.N225>は０．５％下落した。中国市場は１週間の休暇のため休場となる。

ＵＢＳグローバル・ウェルス・マネジメントの最高投資責任者、マーク・ヘフェレ氏は「貿易摩擦は高止まりし続けるというのがわれわれの基本シナリオで、２０２０年の世界経済成長は世界金融危機以来の最低ペースに減速すると予想している」と述べた。

「今後6～12カ月間に貿易状況が悪化する可能性を排除するものではない。」

香港のハンセン指数<.HSI>は前日の市場休場を受けて０．３％下落した。同指数は序盤の取引で最大１．２％下落した。火曜日、香港警察は10代のデモ参加者を射殺したが、これは中国統治下の香港で約4か月続く騒乱の中で初の実弾による攻撃となった。

アジアの緊張に拍車をかけ、北朝鮮は週末に米国と実務者協議を開催すると発表した翌日の水曜日、少なくとももう１回飛翔体発射を実施した。

火曜日のウォール街ではＳ＆Ｐ５００種<.SPX>が１．２３％下落し、４週間ぶりの安値を付けた。米国の製造業に関するデータで最も注目されているものの一つである供給管理協会（ＩＳＭ）の工場活動指数が２００９年６月以来の低水準に低下したことが売りにつながった。

市場は同指数が成長を示す５０．０を再び上回ると予想していた。

ジュリアス・ベアの株式調査責任者、パトリック・ラング氏は、「歴史的に、ISM製造業の株価が50の基準値を下回る水準から低下すると、株式リターンは最悪になる」と述べた。

「米中貿易戦争をめぐる不確実性が明らかに低迷の主な理由であり、世界貿易にさらされている企業は投資判断をますます先送りしている。」

(グラフィック: 米国の製造業 - https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/12/6830/6761/191002i.png)

この統計は、ユーロ圏の製造業統計が約７年ぶりの大幅な縮小を示した後に発表された。

低調な指標を受けてフェデラルファンド金利先物価格は急騰し、11月限では米連邦準備理事会が10月30日に利下げする確率が約80％織り込まれているが、データ発表前は50％強だった。

ドナルド・トランプ米大統領は火曜日、FRBが金利を「高すぎる」に維持しており、ドル高が米国の工場に打撃を与えていると述べ、再びFRBを激しく非難した。

ただ、FRBがトランプ大統領や金融市場が望んでいるほど性急に利下げするかどうかは別問題だ。

ちょうど火曜日、シカゴ連銀のチャールズ・エバンス総裁は、FRBは当面金利を据え置くことができると述べた。

その他の通貨では、円が１ドル<JPY=>＝１０７．７１円と、火曜日の安値１０８．４７円から上昇した。

ユーロは０．１５％安の１．０９１５ドル<EUR=>。

豪ドルは、オーストラリア準備銀行が利下げし雇用の伸びに懸念を表明したことを受け、前日には０．６６９３ドル<AUD=D4>と１０年半ぶり安値の０．６６７２ドルを付けた。